2016-06-20 爱食尚
618盛宴刚过，相信有不少剁手族又进了一大批货。而资金不那么充裕的时候该怎么办？很多人都会选择分期付，或者“xx白条”这个方式，而这种方式的背后到底是什么人在给消费者提供弹药呢？如果你是一个经常要月光的年轻人，那么很可能你也是“花呗”、“白条”等产品的忠实爱好者，虽然后果是：每个月在信用卡账单之外，还要多拿出好几百块钱来还债。这些借钱给你消费的服务，其实已经成了另一张在网上通行的“虚拟信用卡”：消费额度不太高，不过可以调节。但这里有一个问题：用了分期、甚至没花钱就买了的那些东西，到底是谁垫的钱？过去，这些钱都来自京东、蚂蚁金服这样有钱的母公司，它们通过每天收款、付款之间的时间差，就能获得大量的沉淀资金，挪一点来补你的货款，或者跟供应商商量一下晚点给钱，完全没有问题。但交易做大了，这些大电商就不用这么玩了。为了满足你的消费欲望、同时降低自己的运营成本，他们也从外面找到投资者，来一起玩这个游戏。目前，京东白条和分期乐这两个业务，都已经与证券公司合作，将自己打包成了 ABS 产品，放到了深圳和上海的交易所里。ABS这个词熟吧？是的，不知不觉中，你已经进入了金融精英们玩的游戏中，只不过，你只是个筹码，不是玩家。简单来说，这些 ABS 产品就是让投资者能以比较便宜的价格，买到一些白条和分期产品的收款权；如果这些账单能够被准时归还，就可以收回成本，并获得一定的利息。而能维持这个体系的，就是“消费者到底能不能准时还钱”这件事。不过这种消费品贷款跟房贷比起来，数额上小巫见大巫，而通过对人群的精准划分可以大大降低违约的风险，根据消费者的还款能力、以及投资者对风险的承受能力，京东白条将自己的 ABS 产品分成了三个等级，风险越高、收益也越高，这个呢，也就是传说中的次贷了。
